Идеальный инвестиционный портфель: как получать прибыль при любом сценарии на финансовых рынках?

Оценка риска и доходности инвестиционного портфеля

Инвестиционная деятельность неразрывно связана с оценкой риска и доходности. В инвестиционном портфеле, как правило, присутствуют разные инструменты с разным уровнем дохода и различной степенью риска. Для этих целей необходимо использование многофакторного анализа, базирующегося на разного рода математических моделях. Можно воспользоваться специальным программным обеспечением. Хотя даже эти помощники не всегда учитывают все факторы риска.

Определение обоих параметров зависит от задач инвестора. Если создается агрессивный портфель, то большой доход будет зависеть от большого риска. Обычно в него входят акции молодых компаний с быстрыми темпами развития. Характерная черта консервативного портфеля – низкая доходность. Прибыль небольшая, но гарантированная низким риском.

Нюансы вечных инвестиционных портфелей

Стоит ли вообще пользоваться концепцией вечных инвестиционных портфелей? Это философский вопрос и для каждого ответ будет свой. Перечислим нюансы, которые стоит учитывать.

3.1. Среднерыночный доход

Вечный портфель может дать стабильную прямую роста капитала, но не стоит ждать от него какого-то сверхдохода. Сюда стоит вкладывать крупные суммы. Если вложить сюда буквально сто тысяч рублей, то шансы увидеть на счёте 1 млн рублей в ближайшие 10 лет почти нулевые.

Как было уже сказано, среднегодовой рост таких портфелей 5-10% годовых в долларах. В рублях будет немного больше.

3.2. В портфеле периодически будут дорогие активы

Из-за того, что рыночная конъюнктура постоянно изменяется, то не имеет особо смысла действовать строго по процентному распределению в портфеле. Например, зачем держать 25% золота в портфеле, если оно дорожает уже 1-3 года подряд? Любая тенденция заканчивается. Сырьевые циклы не могут длится очень долго. Обычно бум заканчивается за 5-7 лет. После чего экономика впадает в стагнацию, а цены на сырье падают.

3.3. Зависимость от ключевых ставок

Доходность будет зависеть от действующих ключевых процентных ставок ЦБ. От их значений зависит доходность по облигациям. Почти во всех портфелей их процент довольно большой.

Предложенные выше портфели были предложены в периоды, когда процентные ставки даже у ФРС были 3-7%. На момент 2020 г. ставка ФРС почти ноль. Такая тенденция по всему миру. Есть ли смысл хранить деньги под 0,5% годовых в трежерис? Да, это самые надёжные ценные бумаги в мире, но фактически прибыли никакой нет. Вероятно всего, что нет. Надёжнее тогда просто хранить капитал в деньгах.

Из-за действий ЦБ со снижением процентных ставок, облигации потеряли интерес для инвесторов. Гораздо выгоднее брать дивидендные акции, которые платят 3-6% годовых в долларах. Если мы говорим про российский рынок, то здесь можно найти акции с дивидендом 7-10% годовых.

Дивиденды по российским акциям — доходность и размер;

Времена меняются, поэтому вечный портфель и его большая доля в облигациях будут не самым эффективным вложением.

3.4. Подойдут не для всех

Вечные портфель подойдёт больше для инвесторов старшего поколения. Им нет необходимости получать большую прибыль от инвестиций, зато надёжный сглаженный рост кривой капитала для них только хорошо.

3.5. Регулярная ребалансировка

Все предложенные варианты предполагает ежегодную ребалансировку. Для частного инвестора эта процедура крайне не удобна, поскольку:

  1. Есть затраты на комиссии брокеру;
  2. Из-за фиксации прибыли появляются налоги;
  3. На это нужно уделять время;

Есть вариант не делать ребалансировку специально. Для этого нужно просто направлять новые пополнения (если они есть), прибыль по купонам и дивидендам в докупку тех активов, доля которых уменьшались.

Обзор 8 вечных портфелей

Портфель #1 — Гарри Брауна

  1. 25% — акции;
  2. 25% — крактосрочные облигации;
  3. 25% — долгосрочные облигации;
  4. 25% — золото;

Вариант неплохой, но содержит слишком много облигаций и золота. Доля акций в 1/4 капитала может проиграть простому копированию индекса на долгосроке.

Этот вариант показывает стабильный результат на протяжении очень долгого периода. Он больше подойдёт для людей уже старшего поколения, поскольку им важна низкая волатильность, чем возможность улучшить прибыльность.

На российском рынке есть даже готовый ETF на этот вариант инвестирования TRUR на российский рынок, TUSD на американский и TEUR на европейский.

Портфель #2 — Лежебока

На просторах интернета есть так называемый «портфель лежебоки». Напоминает первый вариант с незначительным отличием:

  1. 33,3% — акции;
  2. 33,3% — среднесрочные облигации;
  3. 33,3% — золото;

Можно сравнить эти два портфеля по доходности:

Фактически среднегодовая доходность за последние 10 лет в рублях составляет 10-12% годовых. Это не так уж и много, с учётом что рубль подешевел с 30 рублей до 77 рублей к доллару.

В этом портфеле слишком большая доля золота, что накладывает слишком сильную зависимость от этого актива. А оно довольно волатильно. Также ходят разные мнения касательно его дальнейшей стоимости.

Портфель #3 — Рэй Далио

Предлагает очень консервативный вариант:

  1. 30% — акции;
  2. 40% — долгосрочные облигации;
  3. 15% — среднесрочные облигации;
  4. 7.5% — золото;
  5. 7.5% — товары (commodities): нефть, металлы, пищевые товары;

Рэй составил уникальный портфель сбалансированный по рискам. Он назвал его всепогодным или всесезонным. Но в текущей ситуации 2020 г. доходность по облигациям стремится к нулю, поэтому такой вариант будет не самый лучший по прибыльности. Конечно, будущего никто не знает. Возможно, что лучше было иметь околонулевую доходность, чем сидеть в минусе по акциям.

Всепогодный/всесезонный портфель Рэя Далио;

Портфель #4 — Уоррен Баффет

Легендарный «оракул из Омахи» предлагает инвестировать в акции почти весь капитал.

  1. 90% – ETF на индекс S&P 500;
  2. 10% – краткосрочные государственные облигации США;

Для долгосрочного вложения этот вариант действительно оказывается самым прибыльным. Баффет держит часть денег своей компании Berkshire Hathaway в кэше, чтобы иметь возможность вложить деньги в какой-то бизнес. Периодически ему удаётся найти привлекательные компании.

Возможно, что для инвестора будет проще купить акции Berkshire Hathaway (тикер BRK.B). Они не платят дивидендов, зато всю прибыль реинвестируют в развитие компании. С 2010 г. акции немного проигрывают индексу S&P500, но это не делает их хуже. Всё же это консервативные вложения в надёжные компании.

Портфель #5 — Пол Мерриман

Модель портфеля Пола Мерримана предусматривает 100% акций с широкой диверсификацией по активам, что хорошо для долгосрочного инвестирования:

  1. 10% – ETF на индекс S&P 500;
  2. 10% – акции стоимости крупной капитализации США;
  3. 10% – акции малых компаний США;
  4. 10% – акции стоимости малой капитализации США;
  5. 10% – REITs (фонды недвижимости) США;
  6. 10% – зарубежные акции крупной капитализации;
  7. 10% – зарубежные акции стоимости крупной капитализации;
  8. 10% – зарубежные акции малой капитализации;
  9. 10% – зарубежные акции стоимости малой капитализации;
  10. 10% – акции развивающихся рынков;

Портфель #6 — Лиг Плюща

Простой консервативный портфель. Подойдёт для многих инвесторов:

  1. 35% – Акции США;
  2. 28% – Облигации США;
  3. 15% – Зарубежные акции;
  4. 11% – Товарные активы;
  5. 11% – Недвижимость;

В нём есть 11% недвижимости, небольшому инвестору эту часть можно заменить фондом REIT.

Портфель #7 — Кофейни

Ещё один вариант простого портфеля от Кофейни:

  1. 40% – инструменты с фиксированным доходом США;
  2. 10% – акции крупной капитализации США;
  3. 10% – акции стоимости крупной капитализации США;
  4. 10% – акции малой капитализации США;
  5. 10% – акции стоимости малой капитализации США;
  6. 10% – зарубежные акции;
  7. 10% – REITs (фонды недвижимости) США;

В данном варианте 40% — это доля облигаций с защитой от инфляции. На российском рынке представлено всего два ОФЗ с таким вариантом: ОФЗ-ИН 52001 и 52002.

Портфель #8 — Билла Бернстайна

Отличный вариант от Бернстайна:

  1. 25% – Облигации США;
  2. 25% – Европейские акций;
  3. 25% – Акций малой капитализации США;
  4. 25% – Акции S&P 500;

Этот вариант может посоревноваться с доходностью фондового индекса, при этом частично защищен от сильной волатильности за счёт включения 1/4 облигаций.

Эффективный портфель по Марковицу

Все теоретические выкладки, приведенные выше, заимствованы нами из теории эффективности портфеля ценных бумаг Гарри Марковица.

Именно ему принадлежит честь первой (1951 г.) математической формулировки основной задачи, туманящей мозг инвесторам: определения структуры портфеля, которая при известном уровне доходности характеризовалась бы минимальным инвестиционным риском.

Если опираться на нашу диаграмму, эффективный портфель – это точка, которая катится по кривой, соответствующей границе эффективных портфелей.

Именно эта кривая отвечает условиям сформулированной выше задачи.

Решение обозначенной задачи в рамках теории Марковица, однако, требует большого объема статистических данных за максимально продолжительный период функционирования фондового рынка, которым могут похвастаться лишь немногие высокоразвитые страны мира (США, Германия, Франция и т.п.). Россия пока «пролетает» мимо этого списка…

Между тем, применение изложенных в статье методов для оценки эффективности портфелей ценных бумаг с каждым годом становится более обоснованным.

Преимущества и недостатки портфельных инвестиций

Начнем с самого главного вопроса: преимуществ и недостатков портфельных инвестиций. Начнем с позитивного.

Преимущества

Ликвидность. Первое и самое главное преимущество портфельных инвестиций в ценные бумаги – ликвидность вложений. В большинстве случаев, инвесторы вкладывают свои деньги в высоколиквидные или среднеликвидные ценные бумаги, благодаря чему, в случае надобности могут легко от них избавиться без существенной потери стоимости (а часто и с прибылью).

Но это касается далеко не всех ценных бумаг. Несмотря на то, что они обращаются на бирже ежесекундно, на некоторые ценные бумаги спрос может быть только через 2-3 дня, а то и больше. Но к этой категории относятся малоизвестные компании, которых никто не знает. К ним очень низкое доверие, их бумаги покупают с большой опаской, но при этом вложения часто оправдываются.

Открытость. Рынок ценных бумаг достаточно открыт для широкой публики. Это касается как механизмов ценообразования, так и объемов торговли. Здесь не нужно самостоятельно изучать статистические данные, для того чтобы определить, по какой стоимости нужно будет продавать ту или иную бумагу (в отличии любимого в России рынка недвижимости). Это все находится в открытом доступе для любого человека – достаточно зайти на сайт Московской биржи.

Именно открытость позволяет видеть даже самому неосведомленному человеку несколько факторов: динамику цен от периода к периоду, объем вложений в ту или иную ценную бумагу, а также спред – разницу между ценой покупки и продажи.

Эти данные всегда придаются огласке, поэтому каждый может оценить эффективность вложений. Чего нельзя сказать о других видах инвестиций вроде недвижимости, бизнеса, инвестиционных фондов или банковских депозитов. Механизмы ценообразования там более туманны, а цены колеблются в зависимости от странных факторов.

Доходность. Ценные бумаги можно сразу отнести к высокодоходным финансовым инструментам. Причем акции, как один из самых доходных видов ценных бумаг, могут принести деньги сразу в двух случаях: при выплате дивидендов и при увеличении стоимости самой бумаги.

И если смотреть на дистанции, вложения в акции приносят своим инвесторам огромную прибыль в случаях, когда неизвестная компания врывается на рынок.

Простота в управлении. Ценные бумаги хороши еще и тем, что можно купить высоконадежные акции и просто-напросто забыть о них на какое-то время. На ваш банковский счет будут поступать дивиденды, без непосредственно вашего участия.

Тем не менее это палка о двух концах. С одной стороны, вы имеете достаточно неплохой пассивный доход, но с другой – при грамотном управлении доходность возрастет в разы.

Но помимо преимуществ, у портфельных инвестиций в ценные бумаги есть и ряд минусов.

Недостатки

Рискованность. Главное правило финансов – чем выше риски, тем выше доход. А если ценные бумаги являются высокодоходным активом, значит и риски там будут соответственно высоки.

Требования к знаниям. Лезть без базовых знаний на рынок ценных бумаг сродни самоубийству. И это не потому, что на РЦБ находятся одни акулы, которые готовы сорвать куш с новичка. Это стереотип. Просто без базовых знаний, даже при достаточном везении, вы очень быстро спустите весь инвестиционный счет, так и не увеличив свой капитал.

Инвестиции в РЦБ можно сравнить с покером. Даже у самого везучего игрока, который не знает теории, лишь базовые правила игры, настанет тот момент, когда его попросту задавят опытом. Вам не может вечно везти, поэтому без теоретической базы там делать нечего. Тем более, если вы не обладаете сумасшедшим везением.

Анализ. Это самая большая проблема. Неспособность многих людей анализировать ситуации может просто-напросто погубить их инвестиционный счет. Для того чтобы грамотно инвестировать, не нужно обладать огромным багажом знаний и специальными умениями. Достаточно правильно выстраивать причинно-следственные связи.

Но при этом большинство инвесторов об этом забывают. Грамотный анализ позволит вам выявить негативную тенденцию за несколько дней до её начала, минимизировать риски и получить максимальную прибыль даже в момент, когда рынок летит вниз.

Что должно входить в инвестиционный портфель

Конечно же каждый должен выбрать для себя сам, куда и сколько вкладывать. Многие делают агрессивные портфели. Но лично я сейчас делаю себе умеренный инвестиционный портфель, состоящий из смешанных инвестиций. Его я по рекомендациям, которые я получил из тренинга по долгосрочному инвестированию и созданию пассивного источника дохода. И в принципе, я считаю это наиболее правильным решением. Вы конечно же можете со мной не согласиться. Кстати, если вам интересно, то можете пройти бесплатный пятидневный курс по инвестированию. Информация — просто космос. Вы будете в восторге.

Вы должны сами для себя решить, что именно вы хотите: минимум риска, максимум прибыли, быстрый рост или же нечто усредненное. И тогда уже от этого вы сможете отталкиваться. Главное, не вкладывайте во все подряд, а внимательно изучите, как ведут себя на рынке те или иные ценные бумаги или другие активы. Но какой бы вид портфеля вы не выбрали, помните, что он должен быть дивесифиционным. То есть в него должнывходить разные активы на, чтобы одни смогли перекрывать другие в случае непредвиденной ситуации. Конечно, бывают форс-мажоры, когда почти все показатели падают, но если не дивесифицировать портфель. то такие ситуации будут возникать гораздо чаще.

Лично я решил вкладывать деньги в следующие инструменты:

  • Облигации. Низкорисковые и низкопроцентные активы для сохранения капитала и для того, чтобы как минимум уберечь его от инфляции. Плюс возможность хоть и небольшого, но дохода.
  • ETF-Фонды. Низко- и среднерисковые активы, которые состоят из наборов акций и облигаций различных компаний. Особенно актуально для тех, кто хотел бы приобрести акции зарубежных компаний. Так как в данном случае вы берете не цельную акцию а ее часть. Подробнее о ETF я расскажу в следующих статьях.
  • Акции. Среднерисковые активы.
  • Криптовалюта. Высокорисковые инвестиции. Я считаю, что хотя бы в небольшом количестве, но криптовалюта по-любому должна быть.
  • Автоматизированная торговля форекс-роботом. Торговый робот, который торгует в автоматическом режиме и приносит доход. Я поставил низкий риск, что дает приблизительно 2-3% чистой прибыли в неделю. Подробнее про него вы можете прочитать в моей отдельной статьей.
  • Хайпы (для самых рисковых. Я понимаю, что это ненастоящие, а псевдоинвестиционные проекты и я принял все риски. Сейчас я уже не вкладываюсь в хайпы, но кто знает. В любом случае, в хайпы я больше никого приглашать не буду. Все таки это большая ответственность, и я хочу брать ее только за себя.

Более подробно мой инвестиционный портфель вы можете посмотреть здесь. Естественно, он не окончательный. Мой финансовый чемоданчик будет постоянно изменяться. То есть я буду его дополнять, что-то убирать, что-то уменьшать и увеличивать.

Но в принципе, вовсе необязательно самому изучать что-то и пытаться составить свой портфель самому. Как правило, брокеры (Финам, БКС, Открытие) с удовольствием проконсультируют вас бесплатно и помогут составить вам портфель.

Завещание Уоррена Баффета

Вы знаете, кто такой Уоррен Баффет? Это наверное самый известный инвестор современности. На начало 2019 года он является третьим в списке самых богатых людей мира. А в 2008 году он и вовсе занимал первую строчку богатейших людей мира по версии Forbes.

Так вот, Баффет оставил своей жене завещание, куда она должна будет инвестировать деньги после его смерти. 10% он распорядился вложить в краткосрочные гособлигации, а оставшиеся 90% в фонд S&P 500. S&P500 — это некий фондовый индекс, куда входят акции компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. То, есть если вы приобретете по 1 акции каждой компании из этого индекса, то вам обойдется это в десятки, а то и сотни тысяч долларов. А купив всего 1 лот этого фонда можно приобрести по частичке от каждой акции в «одном флаконе» и распоряжаться им как единым целым.

Поэтому, все таки стоит включать в свой портфель ETF-фонды. Баффет фигни не посоветует.

Принцип формирования дивидендного портфеля

Я не люблю продавать купленные активы. В интернете часто можно встретить информацию вида «Самые лучшие дивидендные акции на 2018, 2019 (2020, 2021) год. Или что-то в этом духе.

Выбираются компании, выплачивающие в моменте высокие дивиденды. И основной упор делается на несколько компаний. В районе 4-6.

А что в этом плохого?

Если посмотреть рекомендации за прошлые года, то там были другие фавориты. И с каждым годом они сменяют друг друга.

Как это отражается на инвестициях?

Следуя этой краткосрочной стратегии, вам придется постоянно обновлять состав своего портфеля. Терять на комиссиях (но это полбеды). Самое главное, по какой цене вам придется совершать сделки. Если все знают, что компания в этом году направит на дивиденды много денег, возникает высокий спрос на акции. Котировки растут. И если хочешь быть в деле, покупай по завышенным ценам.

А что на следующий год? При обновлении состава портфеля (по новым топовым акциям) придется избавляться от части старых акций (и возможно даже с дисконтом).

Итог всей этой стратегии. Постоянное отслеживание перспективных высоко дивидендных компаний. Частые сделки. Высокие издержки и вероятность получения дополнительных расходов при обновлении портфеля.

Получается полуактивное, полу пассивное инвестирование.

Такая тема не для меня.

Возможно даже (но не факт), что дивидендная доходность моего портфеля будет ниже, чем при активном управлении. Но я придерживаюсь мнения, что всех денег не заработаешь. И всегда найдется кто-то, у кого прибыль будет больше твоей. Что, каждый раз по этому поводу расстраиваться?

Второй момент. Инвестиция рассчитана на долгие годы (десятилетия). И краткосрочные лидеры мне интересны. Главное — это сохранить работоспособность своего дивидендного портфеля. В первую очередь стабильный денежный поток от надежных и устойчивых компаний.

Анализ эффективности инвестиционного портфеля

Эффективность инвестиционного портфеля – несколько размытое понятие. Для одних – это сохранение денежных средств, для других – постоянное увеличение доходов. Третьи вообще предпочитают создать пассивный доход на 5-10 лет. Но несмотря на это, у анализа эффективности инвестиционного портфеля есть общий момент.

Инвестора в первую очередь интересуют деньги. То есть доходы. Именно поэтому главный принцип портфеля инвестиций – прибыльность. Он не должен приносить убытки. Каждый раз вы должны получать чистую прибыль со своих вложений. Это значит, что нужно перекрывать инфляцию и комиссию брокерской компании, которая позволяет вам осуществлять свою деятельность на бирже.

Но если прибыль уменьшается, и инвестиционный счет показывает убытки, то следует предпринимать шаги по оптимизации инвестиционного портфеля.

Оптимизация портфеля

Создать оптимальный инвестиционный портфель с первого раза вряд ли получится. Рынок изменчив, и то, что вчера казалось доходным и стабильным, сейчас уже приносит только убытки. Именно поэтому оптимизировать инвестиционный портфель нужно как минимум раз в месяц.

Вы анализируете в течение нескольких недель поведение своих ценных бумаг, и если они показывают стабильно плохие финансовые результаты, вам потребуется сделать несколько вещей:

  • Найти причину;
  • Сделать прогноз;
  • Поступить согласно этому прогнозу.

Здесь все очень просто.

Если акции показывают негативный результат, то причины могут быть следующими:

  • Негативная экономическая ситуация в стране;
  • Падение отрасли;
  • Внутренние проблемы компании;
  • Смена руководящих должностей;
  • Недооценка акций;
  • Избавление от переоценки.

Рассмотрим те причины, при которых нужно менять ценные бумаги:

  • Падение отрасли;
  • Избавление от переоценки;
  • Внутренние проблемы компании;
  • Негативная ситуация в стране.

Они расположены так потому, что падение отрасли – основная причина, по которой нужно избавляться от ценных бумаг компании. Если отрасль становится убыточной, то это значит, что дальше будет только хуже.

Когда рынок «открывает глаза» и понимает, что он переоценил ту или иную компанию, то начинается массовая продажа ценных бумаг. После нее не будет резкого взлета, или даже хотя бы постепенно «набора высоты». Именно поэтому, как только видите, что рынок «прозрел», смело продавайте бумаги.

Внутренние проблемы компании – повод избавиться от ценных бумаг при агрессивной игре. Чтобы понять почему, достаточно обратиться к известной Apple. Как только СМИ узнали, что Стив Джобс болен, акции Яблочной компании начали стремительно терять в цене. И если бы не колоссальная популярность бренда и соответствующая переоценка, то они бы не оправились до сих пор.

Негативная ситуация в экономике страны – последняя и не самая однозначная проблема. С одной стороны – от убыточных бумаг следует избавляться, а с другой – в стране в целом кризис, поэтому во многих отраслях и компаниях будет то же самое.

Вот причины для оптимизации портфеля. Сам же процесс оптимизации прост – продавайте бумаги, как только чувствуете, что выжали из них максимум.

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель с повышенной доходностью устроен совсем по-другому — настолько, что попадание на финансовый рынок можно сравнить с переходом из двумерного пространства в трехмерное. Ограниченное число возможностей, получив дополнительную степень свободы, расширяется здесь практически до бесконечности. То, что было спокойным ростом в двумерной проекции, принимает причудливые очертания в трехмерном виде.

И побеждает тут тот, кто дружит с теорией вероятности

Если вы кладете деньги в банк, то вам важно только его сегодняшнее положение и статус; если составляете портфель — вам понадобится историческая доходность инвестиционных активов. Повышенная доходность на рынке оказывается непременно связана с просадками капитала, причем последняя заметно выше среднегодовой прибыли

Фонд Баффета в определенные периоды терял до половины средств — но обеспечил себе на момент статьи историческую доходность около 19% годовых. Это важный момент: разумный риск отличается от рисков в казино. Однако непонимание рыночных реалий и ожидание только положительных результатов рождает у инвестора ряд проблем. Каких?

Проблема 1

Первая включает риск нарваться на финансовую пирамиду. Последние весьма любят рисовать графики доходности с ожиданием 20, 30 и более процентов годовых в валюте или рублях. В зависимости от обещаний работать они могут от месяцев до лет, но итог оказывается один — потеря денег. Чтобы понять реальное соотношение прибыли и риска достаточно вспомнить о крупнейшей пирамиде в истории (пирамида Мейдоффа) с долларовой доходностью 10% годовых при практически идеальном росте. Очередь в пирамиду растянулась надолго — и если бы не кризис 2008 года, заставивших многих инвесторов подать заявку на вывод средств, она вполне могла бы существовать и поныне. Вывод простой: не стоит инвестировать в компанию, если вы не понимаете, как она зарабатывает деньги.

Проблема 2

Вторая проблема тесно связана с первой — завышенными ожиданиями. Тот, кто получил опыт инвестирования в ПИФы до 2008 года и после, прочувствовал разницу в ожиданиях очень хорошо. Иначе говоря, вы пытаетесь найти прозрачный вариант с очень высокой доходностью в прошлом: либо самостоятельно подбирая акции, либо отдавая деньги в ПИФ, только что показавший максимальный годовой результат. Ежедневно какие-то акции взлетают на несколько процентов в день, а по итогам года даже известные бренды иногда могут выдать сотню и более % годовых.

Тем не менее наличие таких фактов можно сравнить с выигрышами в лотерею или выпаданием зеро — вы тоже получили бы крупный куш, если знали бы правильный номер или нужный момент подхода к рулетке. Но вы не знаете и вряд ли станете пробовать угадать — между тем выбор акции с будущим доходом в десятки процентов годовых ничем не отличается от покупки удачного лотерейного билета. И если вы вряд ли найдете примеры ясновидцев, угадавших в лотерею, то в аналитиках с предсказаниями на рынке недостатков нет. Их слова в отличие от гадалки могут звучать более умно — однако результат будет тем же.

Проблема 3

Третья проблема — спонтанные действия. Телевидение и интернет-издания ежедневно пестрят какими-то рекомендациями. Некоторые из них по теории вероятности оказываются верными, что дает возможность подчеркнуть свою «дальновидность». Инвестору в этой ситуации порой очень сложно удержаться от каких-то действий и не превратиться в спекулянта. Но практика показывает, что на длинной дистанции в силу таких действий инвестор лишь теряет заметную часть своей доходности.

Способы оптимизации портфеля

Оптимизация — процесс нахождения наилучшего отношения риск/доходность. Мы хотим создать портфель с минимальным риском и максимальной доходностью. В основе этого лежит диверсификация.

Диверсификация

Она же — распределение активов таким образом, при котором они уравновешивают друг друга в сформированном инвестиционном портфеле.

Размещение средств на банковских депозитах

Такой способ дает гарантированный доход. Вероятность убытка ничтожна мала: вклады до 1 400 млн. руб. застрахованы Агентством страхования вкладов.

Ставки по вкладам тесно связаны с ключевой. Если Центральный банк намерен ее снижать, то лучше открывать долгосрочный вклад. Если повышать, то краткосрочный. В нашей экономике наблюдается нисходящий тренд. Более того: глава ЦБ заявила, что подобная политика продолжится.

Покупка недвижимости

Недвижимость делится на:

  • жилую;
  • коммерческую;
  • земельные участки;
  • загородную;
  • строящуюся.

В инвестиционный портфель он приобретает долю в REIT, то есть в фонде, специализирующемся на получении дохода от недвижимости. По своему устройству он аналогичен ETF, то есть торгуется на бирже. Примеры:

Торговля REIT в России не развита. Поэтому это иностранная инвестиция.

Порядок формирования портфеля

Масса счетов и аккаунтов, на которых числятся Ваши средства – это еще не портфель. Так же как и бетонные плиты с мешком цемента – еще не дом.

Как грамотно собрать инвестиционный портфель? Обозначу 5 главных шагов.

Шаг 1. Выбор целей

Еще «на берегу» важно ответить себе на два вопроса:

  1. Для чего я вкладываю деньги?
  2. На какой срок?

Цель — «немного подзаработать, если получится» здесь не пройдет. Профессионалы всегда работают на результат и четко понимают, сколько и в какие сроки хотят получить.

Шаг 2. Определение стратегии

Как я уже сказал, есть три стратегии: консервативная, агрессивная и смешанная. Агрессивные инвесторы предпочтут вложить средства в малоизвестную компанию, которая может удачно «выстрелить», в то время как консерваторы выберут надежность.

Активный игрок будет постоянно действовать: покупать, продавать, реинвестировать. Его цель – быстро приумножить капитал. Новичкам рекомендуется начинать с пассивной позиции – приобретать активы на длительный период.

Шаг 3. Анализ рынка и выбор брокера

Перед выходом на рынок ценных бумаг стоит ознакомиться с ситуацией на нем сегодня.
Почитайте публикации, книги для новичков. Изучите котировки компаний, посмотрите, насколько изменилась стоимость ценных бумаг за последний год, месяц, неделю.

Шаг 4. Выбор активов

Инвестиции на бирже — это не казино и не лотерея, а потому здесь можно и нужно контролировать ситуацию и просчитывать риски.

Старайтесь распределять средства по тем финансовым инструментам, в которых Вы хотя бы немного разбираетесь.

Приведу пример неплохо сбалансированного инвестиционного портфеля:

  • Около 30% капитала помещаются на депозиты в государственные банковские учреждения. Наиболее надежные – Сбербанк, Тинькофф, Альфа-банк.
  • Примерно 50% сбережений вкладываются в государственные облигации, акции крупных, стабильно развивающихся компаний – Лукойл, Газпром, Яндекс…
  • Оставшиеся средства распределяются между высокорискованными инструментами – стартапы, опционы, акции недооцененных компаний.

Шаг 5. Анализ и мониторинг сформированного портфеля

Даже самому консервативному инвестору необходимо периодически следить за тем, какие результаты показывает портфель. От неработающих бумаг можно отказаться, какие-то докупить.

Не лишним будет регулярно читать мировые новости, а также выбранных для инвестиций компаний.

На сегодня это все.

Надеюсь, данный материал был полезен для Вас.

Подписывайтесь на обновления блога и до скорой встречи!

Выводы по всему вышесказанному:

Это, пожалуй, главные и самые основные правила для формирования грамотно сбалансированного инвестиционного портфеля, благодаря которому вы сможете начать инвестирование в интернете, и постепенно изучая новую информацию становиться успешным инвестором. Давайте еще раз повторим эти правила:

Правило № 1: цель, ради которой вы хотите заняться инвестициями. Конкретная, материальная и записанная на бумаге.

Правило № 2: сумма денежных средств, которую вы готовы инвестировать и мысленно быть готовыми к потере этих денег. Инвестирование очень рискованный вид деятельности, помните об этом.

Правило № 3: диверсифицируйте свой инвестиционный портфель. Расширяйте по различным сферам деятельности компаний, добавляйте новые проекты. Следите за блогами частных инвесторов, где регулярно публикуется информация по свежим и прибыльным проектам. 

Правило № 4: каким бы надежным Вам не казался проект, как бы его не хвалили, регулярно выводите прибыль какой бы она не была, маленькой или большой. Пока не выведите первоначально вложенные средства, вы ничего не заработали, помните это!

Теперь вы знаете, что такое хорошо сбалансированный инвестиционный портфель. Следуя этим правилам и соблюдая все рекомендации, вы никогда не потеряете свой депозит на финансовом рынке или в сети интернет

Спасибо за внимание, всегда ваш Максимальный доход!

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий