12 коэффициентов рентабельности и формулы их расчета

Формула расчета по балансу

Рентабельность активов показывает результативность предпринимательской деятельности. На основании данной величины рассматриваются дополнительные резервы, которые будут использованы в целях развития компании. Довольно часто, данное значение интересует должностных лиц, представляющих контролирующие органы. На основе рентабельности активов проводится проверка финансовой деятельности предприятия. Основанием для проведения проверки, является отклонение от установленных нормативов.

Одним из главных документов, входящих в состав внутреннего документооборота компании, является бухгалтерский баланс. В данном виде финансовой отчетности обозначается сумма доходов и расходов предприятия в течение определенного отрезка времени. Для того чтобы иметь возможность использовать формулу, определяющую рентабельность активов, потребуется получить средний арифметический показатель по каждому разделу.

Предприниматели, представляющие средний бизнес, используют в расчетах среднее значение из строк под номером 190 и 290. В этих строках приведены итоговые суммы по первому и второму разделу финансовой отчетности. Далее рассчитывается среднегодовая величина оборотных и необоротных активов.

Субъекты малого предпринимательства используют иную методику расчета. В данном случае величина оборотных активов рассчитывается на основе 1230, 1250 и 1210 строки баланса. Необоротные активы приравниваются к среднему арифметическому значению из строк под номером 1170 и 1150.

Рентабельность активов формула по балансу:

Вн+Об=Аср, где:

  1. Вн – необоротные фонды;
  2. Об – оборотные фонды.

Для того чтобы узнать величину оборотных и необоротных активов за расчетный период, потребуется использовать следующие формулы:

  • «ОбАкп+ОбАкп=ОБ»;
  • «ВнАнкп+ВнАкп=ВН».

Рентабельность активов сильно зависит от отрасли, в которой работает предприятие

Порог рентабельности

При исследовании обязательно учитывается этот показатель – минимум прибыли, покрывающий затраты. То есть, порог рентабельности представляет собой норму вырученных средств от реализации либо определенное количество товара, получив или продав который предприятие не окажется ни в убытке, ни в прибыли. Синоним понятия «порог рентабельности» – «точка безубыточности».

Вычислить порог рентабельности (Пр) можно в денежном выражении: Пр = (Выручка х Постоянные расходы) / (Выручка – Переменные траты). Либо в натуральном эквиваленте: Пр = Постоянные траты / (Стоимость единицы товара (услуги) – Средние переменные расходы на единицу товара(услуги)).

Рентабельность активов: отличие от РСК

Рентабельность активов рассчитывается по формуле:

РА = Ф2400 / БСР1600,

где: РА — рентабельность активов;

Ф2400 — значение в строке 2400 отчета о финрезультатах (чистая прибыль).

Таким образом, принципиальная разница между показателями РСК и РА заключается в том, что в числителе формулы РСК присутствует значение, отражающее прибыль до налогообложения, а в числителе формулы РА — чистая прибыль.

В чем же разница между указанными видами прибыли?

Фактически она минимальна. Чистая прибыль — это прибыль до налогообложения, уменьшенная собственно на налоги, величина которых определяется применяемой схемой налогообложения. Например:

  • при ОСН это 20% от прибыли;
  • при УСН — 6% от выручки или 15% от прибыли;
  • при ЕНВД — определяемая по сложной формуле фиксированная сумма.

Таким образом, показатель РСК практически всегда больше, чем РА, при анализе результатов хозяйственной деятельности предприятия за один и тот же отчетный период. Если, к примеру, при рассмотрении РСК и РА на 2 предприятиях одного холдинга окажется, что показатель РА на первом выше, чем РСК на втором, это может свидетельствовать о существенно более эффективной схеме управления на первом предприятии и, как следствие, стать фактором для принятия собственниками различных организационных решений по руководству вторым предприятием.

Каким образом может интерпретироваться величина показателя РСК в чистом виде?

Что такое рентабельность активов (ROA от анг. Return on Assets)?

В самом широком смысле, ROA это ультра-версия показателя ROI. Рентабельность активов говорит вам, какой процент от каждой денежной единицы, вложенной в бизнес, был возвращен вам в качестве прибыли.

Вы берете все, что используете в своем бизнесе для получения прибыли — любые активы, такие как деньги, приспособления, машины, оборудование, транспортные средства, товарные запасы и т. д. — и сравниваете все это с тем, что вы делали в этот период с точки зрения прибыли.

Это соотношение более полезно в одних отраслях, чем в других, отчасти потому, что то, сколько денег ваш бизнес вкладывает в активы, будет зависеть от вашей отрасли:

  • У производственной компании может быть много капитала, связанного с заводами и оборудованием.
  • Сервисный бизнес может иметь дорогие компьютерные и информационные системы.
  • Розничным торговцам нужно много запасов.

Но независимо от вашей отрасли, ROA дает вам представление о вашей общей прибыльности.

См. также:

Как вычислять рентабельность активов?

Это простой расчет, который выглядит так.

чистая прибыль / активы = рентабельность активов

Для простоты предположим, что ваша чистая прибыль за год составляет $ 248 и что активы вашего бизнеса составляют $ 5,193. Поэтому вы должны вычислить ROA следующим образом:

248 долл. / 5,193 долл. = 4,8%

Естественно, вам интересно, 4,8% — это хорошо? Это опять же зависит от вашей отрасли.

Для ROA, как и для большинства финансовых показателей, нет единственно верного значения, к которому нужно стремиться. Существуют диапазоны и ожидания для разных типов компаний.

Банки имеют тенденцию к снижению ROA приблизительно до 1%. Технологические компании имеют очень мало активов, поэтому у них часто высокая ROA. Нужно сравнивать свой коэффициент с другими компаниями в той же области, чтобы понять, на какой ступени вы находитесь, и как вы могли бы лучше использовать свои активы.

Большая часть показателей рентабельности, таких как валовая прибыль и чистая прибыль, редко бывают слишком высокими, хотя, вы, как правило, хотите, чтобы они были как можно выше. Рентабельность активов, с другой стороны, может быть слишком высокой.

Фактически, ROA, которая выше, чем отраслевая норма, может указывать на то, что компания не обновляет свои активы с расчетом на будущее. Возможно, компания не инвестирует в новые машины и оборудование, что может нанести ущерб ее долгосрочным перспективам, независимо от того, насколько хорошо выглядит ROA в данный момент.

Еще одна причина, по которой вы можете увидеть очень высокую ROA, — это то, что компания «играет» со своим балансом.

Возьмите печально известную Enron. У этой энергетической компании была очень высокая ROA. Это было связано с тем, что она создала отдельные компании и «продала» им свои активы. Поскольку, таким образом, ее активы были выведены из баланса, казалось, что у компании более высокая рентабельность активов и капитала. Этот прием называется «управление знаменателем».

Но «управление знаменателем» не всегда является мошенничеством. Фактически, это умный способ задуматься о том, как вести бизнес.

Как нам сократить активы, чтобы мы могли повысить нашу ROA?

Вы по сути выясняете, как делать ту же работу с меньшими затратами. Возможно, вы сможете восстановить его, а не выбрасывать деньги на новое оборудование. Это может быть немного медленнее или менее эффективно, но у вас будут более низкие активы.

Теперь давайте рассмотрим рентабельность капитала.

Виды рентабельности

Для получения полной картины экономического состояния организации исследуются разные типы показателей рентабельности. При таком подходе появляется возможность увидеть под разными углами, насколько бизнес-процессы актуальны и обоснованы.  

Рентабельность активов (ROA)

Этот показатель вычисляют для понимания, с какой степенью эффективности применяются активы предприятия – строения, техника, сырьевая база, финансовые средства – и какую в результате они дают прибыль. Чем выше рентабельность активов, тем более грамотно ведется использование ресурсов.

Определить рентабельность активов возможно, разделив чистую прибыль на усредненную стоимость ресурсов. Результат умножают на 100%.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж определяет часть прибыли, приходящуюся на каждый заработанный предпринимателем рубль. Этот показатель применяют в процессе образования цен и при оценке общих издержек организации. Но чтобы получить представление об эффективности предпринимательской деятельности, надо сравнивать рентабельность продаж с данными предприятий, работающих в той же отрасли и выпускающих аналогичную продукцию.

Вычисление рентабельности продаж производится умножением на 100% делимого от чистой прибыли на вырученную от продаж сумму.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

К таким фондам относят используемые предприятиям ресурсы, подлежащие износу – недвижимость, технику, коммуникативные линии. Коэффициент рентабельности здесь покажет, выгодно ли их использование в производственном цикле. Также рентабельность основных средств покажет, сколько принес каждый рубль инвестированных в ресурсы финансов. 

Расчет значения рентабельности ведется разделением чистой прибыли на  сумму оборотных средств и умножением частного на 100%.

Рентабельность оборотных активов

Оборотными называют полностью расходуемые активы:

  • денежные средства на счетах;
  • сырьевые ресурсы;
  • готовые изделия.

Для понимания эффективности управления расходуемыми ресурсами высчитывают рентабельность оборотных активов. Это делается по формуле: RCA = Пр/Цо×100%, где Пр – чистая прибыль, а Цо – сумма денег, вложенных в ресурсы.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE покажет отдачу денежных средств, инвестированных в организацию. Причем инвестиции – это лишь уставный либо акционерный капитал. Для понимания эффективности использования не только собственных средств, но и вложенных, необходима оценка рентабельности капитала, который был задействован – ROCE.

Этот показатель продемонстрирует доходность предприятия. Также проводится сравнение рентабельности капитала не только с такими же данными иных фирм, но и с другими типами вложений.

Для определения рентабельности капитала применяется формула, где делимое – чистая прибыль, делитель – капитал предприятия, включая резервы. Результат умножается на 100 процентов.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Рентабельность инвестиций продемонстрирует, насколько доходными будут различные виды вложений в бизнес, включая биржевые инструменты.

Для  расчета значения рентабельности здесь прибыль от инвестиций делится на их цену, а затем умножается на 100%.

Рентабельность производства

Важный критерий, показывающий, насколько хорошо действует промышленное предприятие компания в целом или ее подразделения.

Рентабельность производства определяют как отношение чистой прибыли к сумме стоимостей основных средств и оборотных активов, учитывая амортизационные потери.

В многопрофильных организациях расчет рентабельности ведется по каждому производственному направлению. Также высчитывают рентабельность производства определенного типа производимых изделий.

Рентабельность проекта

Этот показатель дает представление, окупятся ли инвестированные в проект финансов. 

Как рассчитать рентабельность проекта? Можно вычислить нужное значение, разделив итоговую стоимость проекта на объем требуемых вложений. Либо подсчитать отношение чистой прибыли и затрат на амортизацию к расходам на запуск.

Здесь рентабельность – это важный критерий для бизнес-идей. Оценка любого стартапа будет проводиться по его предположительной эффективности: стоит ли затея вложения ресурсов. 

Порядок составления расчетов

Показатель рентабельности активов используется как характеристика финансового благополучия компании. Для вычисления данного показателя используется формула «(ПР (или ЧП) /Аср)*100%=ROA». Давайте разберем данную формулу. Сокращения «ПР» и «ЧП» используются для отражения прибыли, полученной от реализации товара или чистой прибыли компании. С помощью сокращения «Аср» отображается стоимость активов, с учетом среднегодового исчисления.

На основе данной формулы можно сделать вывод, что рентабельность активов является относительной величиной, которая отображается в процентном виде. Данный коэффициент позволяет выявить величину чистой прибыли по отношению к производственным расходам предприятия. При необходимости выявить уровень дохода, полученный благодаря реализации товарной продукции, можно использовать несколько способов расчета.

При наличии финансовой отчетности за расчетный период можно использовать цифры, зафиксированные в данном документе. Также можно использовать следующую формулу, позволяющую получить нужное значение: «TR-TC=ПР». В данном примере, обозначение «TR» расшифровывается как величина выручки (total revenue на англ.). Обозначение «TC» расшифровывается как полная себестоимость (total coast).

Для того чтобы определить величину прибыли, полученной благодаря реализации товарной продукции, необходимо использовать следующую формулу «Ц*О=ВП», где:

  1. Ц – стоимость продукции.
  2. О – объем продаж.
  3. ВП – величина прибыли.

Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли (как правило, за год) на величину всех активов

При расчете чистой прибыли необходимо учитывать такие параметры, как производственные расходы на приобретение расходного материала, амортизационные издержки, оплату труда сотрудников компании, затраты на коммунальные платежи и дополнительные траты. Для того чтобы узнать конкретную сумму, потребуется учитывать и ставку налогообложения. Получить все параметры, необходимые для проведения вычислений, можно из финансовой отчетности за определенный временной промежуток.

Формула рентабельности активов по балансу

R = П / А × 100%,

П– прибыль предприятия в зависимости от того, какая необходима доходность – чистая прибыль или прибыль от продаж (берется из строки 2400 баланса);

А – активы предприятия (средняя стоимость за соответствующий период).

Рентабельность активов является относительным показателем и вычисляется в процентном соотношении.

Внеоборотные активы представляют собой длинные активы, используемые предприятием в течение длительного времени (от 12 месяцев). Этот тип имущества принято отражать в I разделе бухгалтерского баланса, включая:

  • основные фонды,
  • нематериальные активы,
  • долгосрочные финансовые вложения и пр.

При необходимости проводится анализ прибыльностьи каждого вида активов, к примеру, основных фондов или группы внеобротных активов (материальных, нематериальных, финансовых). В этом случае формула рентабельности активов по балансу будет содержать данные по строкам, отражающих соответствующее имущество.

Самым простым методом вычисления среднего значения стоимости активов – сложение показателей начала и конца года и деление полученной суммы на 2.

Показатель прибыли для числителя формулы рентабельности активов по балансу берется из отчета о финансовых результатах (формы №2):

  • прибыль от продаж отражается на стр. 2200;
  • чистая прибыль — из стр. 2400.

Конечная цель деятельности любой коммерческой компании — прибыль, то есть положительная разница между полученными доходами и понесенными расходами. Прибыль — это абсолютный финансовый показатель. Посчитав его, мы можем увидеть, что за определенный период наши доходы покрыли расходы. Однако оценить эффективность деятельности он все-таки не позволяет.

Например, возьмем 2 компании одной отрасли — одна крупная, с большими оборотами, другая — маленькая. Допустим, что обе фирмы за год сработали в прибыль. У большого предприятия прибыль в абсолютном выражении может существенно превышать финансовый результат, полученный малым. Однако это вовсе не означает, что оно работает эффективнее.

Рентабельность — это относительный показатель прибыльности, отношение прибыли к тому показателю, отдачу от которого требуется узнать. Если объяснять «на пальцах», то рентабельность показывает нам, какую прибыль приносит организации каждый вложенный в нее и потраченный ею рубль.

https://www.youtube.com/watch?v=https:tv.youtube.com

R = П / Х * 100%,

R — рентабельность;

П — прибыль;

Об этих показателях речь пойдет далее.

Рентабельность выражают в процентах, поэтому результат деления нужно умножить на 100.

Мы знаем, чтобы рассчитать рентабельность деятельности, формула должна содержать  сведения о прибыли, выручке, активах, капитале и заимствованиях предприятия. Всю эту информацию можно почерпнуть из финансовой отчетности: бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Подробнее о бухгалтерском балансе см. в статье «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)», а о форме 2 — в статье «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)».

Но на их основе можно посчитать лишь достаточно укрупненные, общие показатели. Более детальный и глубокий анализ требует и более подробной информации. Например, для расчета рентабельности отдельного вида продукции нужны цифры прибыли и себестоимости конкретного изделия, рентабельность продаж можно посчитать не в целом по организации, а по виду деятельности, а для этого нужно знать сумму выручки и прибыли именно по интересующему нас направлению бизнеса.

КРА = ЧП / А,

КРА — коэффициент рентабельности активов;

ЧП — чистая прибыль за год;

А — величина активов фирмы по состоянию на конец года.

КРА (ПЕРИОД) = ЧП (ПЕРИОД) / ((А1 А1) / 2),

ЧП (ПЕРИОД) — чистая прибыль за период;

А1 — стоимость активов на начало периода;

А2 — стоимость активов на конец периода.

Показатель ЧП для приведенных формул берется из строки 2400 отчета о финрезультатах, а показатель А — из строки 1600 бухбаланса (если указанная отчетная документация сформирована в рамках годовой отчетности). В случае расчетов за иные периоды данные берутся из промежуточной отчетности (если таковая составляется) или из оборотно-сальдовых ведомостей за анализируемый период.

Какой может быть оптимальная величина коэффициента рентабельности активов?

Всё зависит от отраслевой специфики и масштабов предприятия. Так, в сфере промышленности соответствующий показатель составляет порядка 1–5%, что, как правило, ниже, чем рентабельность активов в сфере услуг или ИТ-разработки. Рентабельность активов стартапов и малых бизнесов обычно выше, чем у крупных предприятий, много лет присутствующих на рынке.

Примеры расчета

Судя по отчетности ООО «РАЗИМУС», рентабельность:

  • совокупных активов равна 8964 / 56 544 × 100 % = 15,85 %;
  • активов чистая составляет 7143 / 56 544 × 100 % = 12,33 %;
  • источников формирования имущества — 8964 / 25 280 × 100 % = 35,46 %;
  • ЧА будет равна 7143 / (56 544 – 11 991 – 19 273) × 100 % = 28,25 %.

Кроме характеристики финансового положения компании и эффективности ее вложений, рентабельность влияет на интерес к вашей фирме со стороны налоговых органов. Так, низкий показатель может послужить причиной для включения компании в план выездных проверок (п. 11 разд. 4 Концепции планирования ВНП). Для налоговых органов показатель будет низким, если он на 10 % и более меньше аналогичного показателя по отрасли или для вида деятельности компании. Это как раз и послужит поводом для проверки.

Таким образом, рассчитав рентабельность, можно самостоятельно оценить, попадаете ли вы под выездную проверку или нет. Среднеотраслевые значения показателей ежегодно изменяются и размещаются на сайте ФНС России до 5 мая.

Значение рентабельности активов по балансу

Специальных нормативов для рентабельности продаж нет. Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям. Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент.

В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно. Свыше 30% — это уже сверхрентабельность.

Если у вас остались нерешенные вопросы, ответы на них вы можете найти в КонсультантПлюс.

Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Итак, мы выяснили, что по рентабельности можно судить об эффективности работы компании. Отсюда следует круг лиц, которым этот показатель может быть полезен. Очевидно, что к ним относятся:

собственники компании, которым важно знать, как работают их деньги; управленцы, ведь они ответственны за работу фирмы, в том числе и перед собственниками; потенциальные инвесторы — стоит понимать, куда вкладываешься; аналитики, экономисты, финансисты — они работают с цифрами, строят прогнозы, ищут резервы роста, борются с неэффективным использованием ресурсов. На первый взгляд, это всё

Между тем в круг заинтересованных следует включить также налоговиков. Да-да, инспекции тоже интересна ваша рентабельность, а именно показатели рентабельности продукции и активов. Они отслеживают среднюю рентабельность по отраслям — данные с 2006 по 2014 год можно найти в приложении № 4 к приказу ФНС России от 30.05

На первый взгляд, это всё. Между тем в круг заинтересованных следует включить также налоговиков. Да-да, инспекции тоже интересна ваша рентабельность, а именно показатели рентабельности продукции и активов. Они отслеживают среднюю рентабельность по отраслям — данные с 2006 по 2014 год можно найти в приложении № 4 к приказу ФНС России от 30.05.

2007 № ММ-3-06/333@ (ежегодно сведения дополняются). И сравнивают с ними вашу рентабельность. Отклонение больше 10% может стать сигналом для включения компании в план выездных проверок (см. 11-й из общедоступных критериев самостоятельной оценки налогоплательщиками рисков налоговой проверки)

А это значит, что уделять внимание рентабельности стоит и работникам бухгалтерских и налоговых служб организаций

https://www.youtube.com/watch?v=ytcopyright

Формула рентабельности активов по балансу на практике используется финансовыми аналитиками с целью диагностирования эффективности компании.

Показатель рентабельности активов отражает  финансовую отдачу при использовании активов организации.

Основная цель использования показателя рентабельности активов – увеличение его значения при учете ликвидности компании. С помощью этого показателя любой финансовый аналитик сможет быстро провести анализ состава активов компании и оценку их вклада в совокупность общего дохода. В случае, когда какой-либо актив не отдает вклад в доход компании, то от него выгодно отказаться (путем продажи или снятия с баланса предприятия).

Для чего используется коэффициент рентабельности активов

Рентабельность активов – это один из критериев анализа эффективности активов компании. Данный параметр получил обозначение ROA. Данный термин имеет английское происхождение и в буквальном переводе обозначает доходность активов (Return on assets). На основе данного коэффициента рассчитывается уровень ожидаемой прибыли от деятельности компании, без учета внутреннего фонда и структуры капитала

Важно обратить внимание, что преобладание строки с выручкой компании над производственными издержками не является показателем финансового благополучия организации. Доход в размере одного миллиона рублей может иметь как крупное производственное предприятие, так и небольшая компания, в штате которой задействовано не более десяти сотрудников. Несмотря на одинаковую величину дохода, финансовое благополучие этих организаций будет отличаться

Несмотря на одинаковую величину дохода, финансовое благополучие этих организаций будет отличаться.

В первом примере, администрация компании должна тщательно проанализировать свою деятельность для того, чтобы предупредить возможное банкротство. Вторая компания получает сверхприбыль, что позволяет не беспокоиться о её финансовом состоянии. Из приведенного выше примера можно сделать вывод, что для определения экономического состояния компании следует учитывать связь между доходом и производственными издержками. Коэффициент рентабельности делится на три группы. Первая группа обозначается при помощи сокращения «ROA-ВН», что означает необоротные активы. Вторая группа именуется сокращением «ROA-ОБ», что расшифровывается как рентабельность оборотных активов. В третью группу входят рентабельные активы, обозначающиеся сокращением ROA.

Для начала следует рассмотреть необоротные активы. В данную группу входят имущественные ценности компании, хранящиеся на балансе. Субъекты малого бизнеса указывают свои имущественные ценности в строке баланса под номером 1150 и 1170. Такие активы могут использоваться более двенадцати месяцев, не изменяя собственных технических параметров. Окупаемость данных активов определяется величиной себестоимости произведенных товаров или оказанных услуг.

В данную строку баланса можно включить следующие активы:

  1. Все имущественные ценности, входящие в категорию основных средств. К данной категории можно причислить недвижимость, производственное оборудование, транспорт и рабочий инвентарь.
  2. Нематериальные ценности. К этой категории можно отнести право на интеллектуальную собственность, имеющиеся авторские права и патенты.
  3. Долгосрочные материальные обязательства. В эту группу входят финансовые займы со сроком более одного года, а также инвестиции в сторонние компании.

В категорию оборотных активов компании можно отнести имущественные ценности организации. В бухгалтерском балансе данный тип имущества указывается в строках под номером 1250, 1230 и 1210. Подобные активы могут использоваться на протяжении двенадцати месяцев или одного производственного цикла. В состав оборотных активов входят дебиторские долги и краткосрочные инвестиции. Также в данной строке указывается сумма НДС по каждому приобретенному активу. К статье оборотных активов можно причислить имеющиеся финансовые фонды, а также денежные средства и их эквиваленты.

Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала

Каждый оборотный фонд компании состоит из трех составляющих:

  1. Материальные резервы компании.
  2. Нематериальные резервы, к которым относятся денежные средства и дебиторские задолженности.
  3. Финансовый резерв – краткосрочные инвестиции и сумма НДС на имеющиеся ценности компании.
Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий